Kompanija SpaceX Elona Muska prošlog je mjeseca podigla mostovni kredit u iznosu od 20 milijardi dolara kako bi refinansirala veći dio postojećeg duga, a sve uoči spektakularnog izlaska na berzu, pokazuju regulatorni dokumenti.

Zaduženje, koje je prvi put otkriveno u dijelovima regulatornih prijava koje je pregledala agencija Reuters, potiče od sindikata zajmodavaca koji nisu identifikovani. Prema uslovima kredita, SpaceX bi mogao biti primoran da iskoristi prihode od IPO-a za njegovu otplatu, ukoliko ne bude vraćen iz drugih izvora finansiranja u roku od šest mjeseci od ponude.

SpaceX nije odgovorio na zahtjev za komentar.

Očekuje se da će SpaceX biti najveći IPO u istoriji kada bude kotirao na berzi ovog ljeta. Raketni i AI konglomerat trebao bi dostići procjenu vrijednosti od oko 1,75 biliona dolara, prema ranijim izvještajima Reutersa.

Detalji finansijske konstrukcije

Informacije su sadržane u S-1 dokumentu, koji kompanije koje se pripremaju za izlazak na berzu podnose američkoj Komisiji za hartije od vrijednosti (SEC) kako bi potencijalnim investitorima otkrile detalje o svom poslovanju i finansijama. Reuters je pregledao izvod iz SpaceX S-1 dokumenta, koji je podnesen povjerljivo.

Mostovni kredit zamijenio je pet postojećih kreditnih aranžmana, od kojih su dva bila terminski krediti povezani sa X platformom društvenih medija Elona Muska, a tri zaduženja kompanije xAI, njegovog biznisa vještačke inteligencije. Novi kredit pomogao je da se ukupni dug SpaceX-a smanji na 20,07 milijardi dolara od 2. marta, u poređenju sa 22,05 milijardi dolara na kraju 2024. godine, navodi se u prijavi.

Mostovni krediti su uobičajeni finansijski instrumenti sa relativno kratkim rokom trajanja i često se kasnije refinansiraju novim, dugoročnijim dugom. SpaceX-ov mostovni kredit traje 18 mjeseci, s mogućnošću dva produženja od po tri mjeseca.

Kompanije ih često biraju uoči velikog događaja, poput spajanja ili velike akvizicije, posebno ako se očekuje da će taj potez biti koristan za kompaniju i na kraju smanjiti njene troškove zaduživanja.